Batchongxe
New member
(CFTC- Commodity Futures Trading Commission)
Vụ CFTC Mỹ kiện quỹ MFF vì các hành vi mà họ gọi nôm na là "bán giấc mơ trở thành trader chuyên nghiệp" cho các anh em trader cá nhân nhỏ lẻ, rồi sau đó tự ôm lệnh (tức là làm nhà cái chui bất hợp pháp), dùng phần mềm chuyên dụng để "chơi xấu" anh em trader nhằm hạn chế số người được đậu, được cầm quỹ và chia lợi nhuận đang làm rúng động cộng đồng trader nhỏ lẻ. Số tiền phí mà quỹ MFF thu được trong gần 02 năm qua lên đến hơn 300 triệu đô, cho thấy ngành "trade quỹ" này đang rất ngon, rất phát đạt, "gà đông". Nhưng sau vụ CFTC "bế" MFF đi, ngành trade quỹ có thể sẽ có một số vấn đề. Chúng ta thử cùng nhìn nhận xem nhé.
Các nhà quản lý đã chú ý
MFF bị “sờ gáy” bởi các cơ quan quản lý ở Mỹ và Canada, hai quốc gia nổi tiếng với hệ thống pháp luật tài chính rất chặt chẽ. Vụ việc này làm dấy lên nhiều thảo luận trong cộng đồng trader, nhất là những người đang tham gia vào hình thức "trade quỹ".
Nguyên nhân chính khiến MFF bị xử lý là do vi phạm các quy định về hoạt động kinh doanh tài chính. Theo luật, nếu muốn nhận khách hàng từ các quốc gia như Mỹ hoặc Canada, doanh nghiệp phải đăng ký kinh doanh hợp pháp tại đó và được cấp phép rõ ràng. Tuy nhiên, MFF – dù có trụ sở tại chính những quốc gia này – lại không có giấy phép phù hợp với ngành nghề tài chính mà họ đang hoạt động. Việc vẫn tiếp nhận khách hàng và cầm tiền của họ bị xem như hành vi lừa đảo tài chính theo luật định.
Sự việc này không chỉ ảnh hưởng đến MFF mà còn là “hồi chuông cảnh báo” cho toàn bộ ngành "trade quỹ". Đây là lần đầu tiên các cơ quan quản lý tài chính ở các quốc gia lớn trực tiếp nhắm vào mô hình này. Điều đó cho thấy họ đang bắt đầu để mắt đến các hoạt động "trade quỹ" – một lĩnh vực vốn đã gây tranh cãi từ lâu vì thiếu sự minh bạch và quản lý rõ ràng.
Sẽ có sự xáo trộn
MFF "lâm nạn" sẽ khiến các quỹ khác giật mình và sẽ nhanh chóng rà soát lại xem mình có "dính" khách từ các quốc gia quản lý ngành tài chính chặt chẽ như Mỹ, Canada, Anh, Úc ... hay không, và nếu có khách ở đây rồi thì phải tính gấp vì sớm muộn gì cũng sẽ có đơn thưa gửi lên, do khách hàng thấy trường hợp MFF rồi thì sẽ gửi đơn luôn các trường hợp tương tự. Nước đi cuối cùng của các quỹ có thể sẽ là đóng cửa quỹ cũ nhằm xóa dấu vết, rồi lập lại quỹ mới. Hoặc sợ quá thì đóng cửa luôn.
Rất nhiều quỹ chẳng có giấy phép gì
Hiện tại, rất nhiều quỹ cấp vốn nổi tiếng cũng không công khai thông tin về pháp lý hoặc giấy phép kinh doanh trong lĩnh vực tài chính. Điều này khiến nhiều người đặt câu hỏi liệu những quỹ này có hoạt động hợp pháp hay không, hay cũng giống như MFF – đang "lách luật" để hoạt động.
Nếu để ý phần giới thiệu của các quỹ cấp vốn lớn hiện nay, bạn sẽ thấy đa số đều không đề cập đến việc được cấp phép bởi cơ quan quản lý nào hoặc giấy phép thuộc loại hình gì. Thậm chí, nhiều quỹ chỉ nêu chung chung rằng họ hỗ trợ trader mà không hề nhắc đến bất kỳ thông tin pháp lý nào để khẳng định họ tuân thủ quy định. Điều này rõ ràng là một lỗ hổng đáng lo ngại, bởi trong lĩnh vực tài chính, tính minh bạch và hợp pháp là cực kỳ quan trọng.
Trường hợp của MFF vừa qua có thể xem như một lời cảnh báo không chỉ riêng cho các trader mà còn cho cả các quỹ khác. Nếu cơ quan quản lý bắt đầu để ý đến hình thức "trade quỹ", những tổ chức không có giấy phép hợp pháp sẽ sớm gặp rắc rối.
Chuyển kinh doanh qua các nơi lỏng lẻo
Trong thế giới fx broker có thứ gọi là offshore broker, tức là các sàn forex được thiết lập ở các nơi có luật lỏng lẻo như kiểu Vanuatu, Seychelles ... Luật ở đây gần như chẳng quản lý gì, chỉ đóng phí là oke hết. Các quỹ có thể sẽ chuyển pháp lý ra những quốc gia này nhằm tránh luật pháp.
Không nhận khách từ các quốc gia lớn và các quốc gia bị cấm
Khách hàng từ các quốc gia lớn sẽ bị từ chối, đồng thời các quốc gia khác nằm trong lệnh trừng phạt hoặc nghị vấn rửa tiền hoặc tài trợ khủng bố như Iran, Syria ... cũng sẽ bị cấm, vì làm ăn với các khách hàng này cũng sẽ vào tầm ngắm của Mỹ.
Các quỹ đầu tư sẽ phải thay đổi để thích nghi với tình hình mới
Thời đại nào cũng vậy, sự tiến hóa là điều tất yếu nếu muốn tồn tại và phát triển. Các quỹ đầu tư hiện nay không phải ngoại lệ. Sau cú tát mạnh mẽ từ quy định mới liên quan đến MFF, các quỹ buộc phải tìm cách thích nghi và điều chỉnh chiến lược để vượt qua thách thức này.
Có thể trong thời gian tới, chúng ta sẽ chứng kiến các quỹ nghĩ ra những "chiêu thức" mới để đối phó với những quy định này. Tất nhiên, việc này không chỉ đơn thuần là để lách luật, mà còn nhằm tìm ra cách vận hành hiệu quả hơn trong môi trường pháp lý ngày càng chặt chẽ.
Điều quan trọng là, các quỹ cần phải không ngừng thay đổi và cải tiến. Nếu không kịp bắt nhịp, họ có nguy cơ bị bỏ lại phía sau trong cuộc chơi đầy cạnh tranh này. Đây cũng là một hồi chuông cảnh báo, nhắc nhở rằng mọi tổ chức tài chính đều cần phải luôn chủ động trước những thay đổi từ thị trường và chính sách.
Cùng chờ xem, trong thời gian tới, các quỹ đầu tư sẽ có những bước đi nào để thích nghi và tiếp tục phát triển mạnh mẽ hơn.
Anh em Việt Nam chắc chắn đã mất tiền
CFTC hay cơ quan quản lý Canada chỉ bảo hộ công dân nước họ, có nghĩa là nếu họ bắt MFF phải trả tiền lại thì khả năng chỉ trả cho các trader có quốc tịch từ các quốc gia này. Anh em Trader Việt Nam nạp tiền thi quỹ và bị lừa xem như chắc chắn đã mất tiền. Anh em nào còn tấm bằng thi đậu thì giữ làm kỷ niệm nhé
LỜI KẾT
Như đã chia sẻ vài lần, hình thức quỹ cấp vốn online chính là hình thức broker - dealer (nhà môi giới - nhà cái) không có giấy phép, chui, và vì vậy không có ai quản lý, nghĩa là họ có dùng chiêu trò gì để phá hoại tài khoản trader, từ chối trả tiền cũng không ai làm gì được. Như CFTC nêu về MFF là thấy, đó là tự ôm lệnh, tự dùng phần mềm can thiệp lệnh, tự quét giá đẩy giá cho lỗ cho rớt và tự quyết định trả tiền hoặc từ chối trả tiền cho bất kỳ ai. Ở góc độ nào đó, các quỹ cấp vốn online này tệ chẳng kém gì các broker đểu, lừa đảo.
Anh em nào vẫn muốn thi quỹ trade quỹ thì phải chấp nhận thực trạng ngành này nó vậy nhé, hoặc đợi luật hóa vụ quỹ này và các quỹ có giấy phép FCA, ASIC hay ít ra là CySEC thì chơi.
** Bài viết này chia sẻ quan điểm cá nhân
Vụ CFTC Mỹ kiện quỹ MFF vì các hành vi mà họ gọi nôm na là "bán giấc mơ trở thành trader chuyên nghiệp" cho các anh em trader cá nhân nhỏ lẻ, rồi sau đó tự ôm lệnh (tức là làm nhà cái chui bất hợp pháp), dùng phần mềm chuyên dụng để "chơi xấu" anh em trader nhằm hạn chế số người được đậu, được cầm quỹ và chia lợi nhuận đang làm rúng động cộng đồng trader nhỏ lẻ. Số tiền phí mà quỹ MFF thu được trong gần 02 năm qua lên đến hơn 300 triệu đô, cho thấy ngành "trade quỹ" này đang rất ngon, rất phát đạt, "gà đông". Nhưng sau vụ CFTC "bế" MFF đi, ngành trade quỹ có thể sẽ có một số vấn đề. Chúng ta thử cùng nhìn nhận xem nhé.
Các nhà quản lý đã chú ý
MFF bị “sờ gáy” bởi các cơ quan quản lý ở Mỹ và Canada, hai quốc gia nổi tiếng với hệ thống pháp luật tài chính rất chặt chẽ. Vụ việc này làm dấy lên nhiều thảo luận trong cộng đồng trader, nhất là những người đang tham gia vào hình thức "trade quỹ".
Nguyên nhân chính khiến MFF bị xử lý là do vi phạm các quy định về hoạt động kinh doanh tài chính. Theo luật, nếu muốn nhận khách hàng từ các quốc gia như Mỹ hoặc Canada, doanh nghiệp phải đăng ký kinh doanh hợp pháp tại đó và được cấp phép rõ ràng. Tuy nhiên, MFF – dù có trụ sở tại chính những quốc gia này – lại không có giấy phép phù hợp với ngành nghề tài chính mà họ đang hoạt động. Việc vẫn tiếp nhận khách hàng và cầm tiền của họ bị xem như hành vi lừa đảo tài chính theo luật định.
Sự việc này không chỉ ảnh hưởng đến MFF mà còn là “hồi chuông cảnh báo” cho toàn bộ ngành "trade quỹ". Đây là lần đầu tiên các cơ quan quản lý tài chính ở các quốc gia lớn trực tiếp nhắm vào mô hình này. Điều đó cho thấy họ đang bắt đầu để mắt đến các hoạt động "trade quỹ" – một lĩnh vực vốn đã gây tranh cãi từ lâu vì thiếu sự minh bạch và quản lý rõ ràng.
Sẽ có sự xáo trộn
MFF "lâm nạn" sẽ khiến các quỹ khác giật mình và sẽ nhanh chóng rà soát lại xem mình có "dính" khách từ các quốc gia quản lý ngành tài chính chặt chẽ như Mỹ, Canada, Anh, Úc ... hay không, và nếu có khách ở đây rồi thì phải tính gấp vì sớm muộn gì cũng sẽ có đơn thưa gửi lên, do khách hàng thấy trường hợp MFF rồi thì sẽ gửi đơn luôn các trường hợp tương tự. Nước đi cuối cùng của các quỹ có thể sẽ là đóng cửa quỹ cũ nhằm xóa dấu vết, rồi lập lại quỹ mới. Hoặc sợ quá thì đóng cửa luôn.
Rất nhiều quỹ chẳng có giấy phép gì
Hiện tại, rất nhiều quỹ cấp vốn nổi tiếng cũng không công khai thông tin về pháp lý hoặc giấy phép kinh doanh trong lĩnh vực tài chính. Điều này khiến nhiều người đặt câu hỏi liệu những quỹ này có hoạt động hợp pháp hay không, hay cũng giống như MFF – đang "lách luật" để hoạt động.
Nếu để ý phần giới thiệu của các quỹ cấp vốn lớn hiện nay, bạn sẽ thấy đa số đều không đề cập đến việc được cấp phép bởi cơ quan quản lý nào hoặc giấy phép thuộc loại hình gì. Thậm chí, nhiều quỹ chỉ nêu chung chung rằng họ hỗ trợ trader mà không hề nhắc đến bất kỳ thông tin pháp lý nào để khẳng định họ tuân thủ quy định. Điều này rõ ràng là một lỗ hổng đáng lo ngại, bởi trong lĩnh vực tài chính, tính minh bạch và hợp pháp là cực kỳ quan trọng.
Trường hợp của MFF vừa qua có thể xem như một lời cảnh báo không chỉ riêng cho các trader mà còn cho cả các quỹ khác. Nếu cơ quan quản lý bắt đầu để ý đến hình thức "trade quỹ", những tổ chức không có giấy phép hợp pháp sẽ sớm gặp rắc rối.
Chuyển kinh doanh qua các nơi lỏng lẻo
Trong thế giới fx broker có thứ gọi là offshore broker, tức là các sàn forex được thiết lập ở các nơi có luật lỏng lẻo như kiểu Vanuatu, Seychelles ... Luật ở đây gần như chẳng quản lý gì, chỉ đóng phí là oke hết. Các quỹ có thể sẽ chuyển pháp lý ra những quốc gia này nhằm tránh luật pháp.
Không nhận khách từ các quốc gia lớn và các quốc gia bị cấm
Khách hàng từ các quốc gia lớn sẽ bị từ chối, đồng thời các quốc gia khác nằm trong lệnh trừng phạt hoặc nghị vấn rửa tiền hoặc tài trợ khủng bố như Iran, Syria ... cũng sẽ bị cấm, vì làm ăn với các khách hàng này cũng sẽ vào tầm ngắm của Mỹ.
Các quỹ đầu tư sẽ phải thay đổi để thích nghi với tình hình mới
Thời đại nào cũng vậy, sự tiến hóa là điều tất yếu nếu muốn tồn tại và phát triển. Các quỹ đầu tư hiện nay không phải ngoại lệ. Sau cú tát mạnh mẽ từ quy định mới liên quan đến MFF, các quỹ buộc phải tìm cách thích nghi và điều chỉnh chiến lược để vượt qua thách thức này.
Có thể trong thời gian tới, chúng ta sẽ chứng kiến các quỹ nghĩ ra những "chiêu thức" mới để đối phó với những quy định này. Tất nhiên, việc này không chỉ đơn thuần là để lách luật, mà còn nhằm tìm ra cách vận hành hiệu quả hơn trong môi trường pháp lý ngày càng chặt chẽ.
Điều quan trọng là, các quỹ cần phải không ngừng thay đổi và cải tiến. Nếu không kịp bắt nhịp, họ có nguy cơ bị bỏ lại phía sau trong cuộc chơi đầy cạnh tranh này. Đây cũng là một hồi chuông cảnh báo, nhắc nhở rằng mọi tổ chức tài chính đều cần phải luôn chủ động trước những thay đổi từ thị trường và chính sách.
Cùng chờ xem, trong thời gian tới, các quỹ đầu tư sẽ có những bước đi nào để thích nghi và tiếp tục phát triển mạnh mẽ hơn.
Anh em Việt Nam chắc chắn đã mất tiền
CFTC hay cơ quan quản lý Canada chỉ bảo hộ công dân nước họ, có nghĩa là nếu họ bắt MFF phải trả tiền lại thì khả năng chỉ trả cho các trader có quốc tịch từ các quốc gia này. Anh em Trader Việt Nam nạp tiền thi quỹ và bị lừa xem như chắc chắn đã mất tiền. Anh em nào còn tấm bằng thi đậu thì giữ làm kỷ niệm nhé
LỜI KẾT
Như đã chia sẻ vài lần, hình thức quỹ cấp vốn online chính là hình thức broker - dealer (nhà môi giới - nhà cái) không có giấy phép, chui, và vì vậy không có ai quản lý, nghĩa là họ có dùng chiêu trò gì để phá hoại tài khoản trader, từ chối trả tiền cũng không ai làm gì được. Như CFTC nêu về MFF là thấy, đó là tự ôm lệnh, tự dùng phần mềm can thiệp lệnh, tự quét giá đẩy giá cho lỗ cho rớt và tự quyết định trả tiền hoặc từ chối trả tiền cho bất kỳ ai. Ở góc độ nào đó, các quỹ cấp vốn online này tệ chẳng kém gì các broker đểu, lừa đảo.
Anh em nào vẫn muốn thi quỹ trade quỹ thì phải chấp nhận thực trạng ngành này nó vậy nhé, hoặc đợi luật hóa vụ quỹ này và các quỹ có giấy phép FCA, ASIC hay ít ra là CySEC thì chơi.
** Bài viết này chia sẻ quan điểm cá nhân
